SWOT-анализ компаний: компания «Газпром нефть»

[Stokrat]

#SWOT по компании «Газпром нефть». Кажется, здесь всё безоблачно.. докупала осенью уже прошлого года.



Сильные стороны:
Нефтегазовая отрасль — это ведущая отрасль РФ и основа для формирования её бюджета;
Газпром нефть - полностью вертикально-интегрированная нефтяная компания;
Компания входит в топ-3 российских нефтяных компаний по объёмам добычи и переработки нефти;
Основной акционер компании - российская газовая монополия «Газпром» (с долей 95,68% акций);
У компании низкая долговая нагрузка ЧД/EBITDA =0,5;
Див доходность бумаги на сегодня 8,6%, отлично!
За последние 3 года операционный денежный поток компании вырос в 3 раза, это рекордные цифры.

Слабые стороны:
Прогнозировать цены на нефть сложно из-за чувствительности рынка к геополитическим рискам и непрозрачных действий ОПЕК;
На рынке уже сейчас наблюдается перекупленность бумаги «Газпром нефть».

Возможности:
Высокоэффективная и технологичная компания - Газпром нефть;
Разрешение «торгового» конфликта между США и Китаем;
У компании исторически налоговые льготы и поддержка со стороны РФ;
Планы по наращиванию добычи в 2020 году до более 100 млн. тонн;
Перспектива выйти по дивидендным выплатам на уровни 50% от прибыли;
Компания сохраняет недооценку по мультипликаторам P/E = 4.8 и EV/Ebitda = 3.9 и высокие показатели рентабельности.

Угрозы:
Политическая напряженность в Ираке, где компания активно ведёт добычу;
В 2019 году на рынке уже ходили слухи о продаже Газпромом 5% доли «Газпром нефть»;
Прогнозы о завершении фазы активного роста российского фондового рынка и последующая коррекция вниз.

@fund_ka