SWOT-анализ компаний: Российская сеть магазинов «Детский мир»

[Stokrat]

SWOT-анализ про «Детский мир»

Сильные стороны:
Крупнейшая российская сеть магазинов товаров для детей с долей рынка около 25%;
Готовая инфраструктура: склады, интернет-магазин и программа лояльности клиентов;
«Детский мир» - известный бренд с многолетней историей (с 1947 года);
На рынке сегодня просто нет крупных конкурентов у сети;
Рынок сбыта преимущественно -РФ (доля выручки «Детского мира» более 90%);
Лучшая див доходность среди российских ретейлеров (около 9% от средней цены акций Компании за последние 12 месяцев);
Сильные результаты по росту выручки и прибыли за последние 5 лет;
Чистый долг / EBITDA = 1,2

Слабые стороны:
Собственники сегодня: АФК «Система» 52%, Российско-китайский инвестиционный фонд (РКИФ) 14%, у менеджмента – 2%, остальное – в свободном обращении.
Стагнация рынка детских товаров в РФ;
Внутренний потребительский спрос падает;
Реальные доходы россиян не растут с 2014 года.

Возможности:
Успешная реализация планов по захвату 20% рынка Казахстана, Беларуси и товаров для животных может удвоить выручку в ближайшие 10 лет;
В 2020 г. будет запущен собственный маркетплейс по продаже одежды и обуви;
P/E = 10 -лучший показатель по ретейлу
ROA, % = 8,5 - возможности для улучшения эффективности управления бизнеса в будущем;
Последние два года «Детский мир» показывал хорошие результаты, стабильно платил дивиденды, но котировки компании не менялись.

Угрозы:
Продолжающийся триллер с собственниками компании. АФК «Система» планирует продажу своей доли с декабря 2017 года;
Потенциальный риск отказа от выплаты дивидендов при смене собственника, что может повлечь падение цены акции;
В России постепенно падает количество новорожденных год к году;


@fund_ka