SWOT-анализ компаний: МТС

[Stokrat]

Скоро рост тарифов у большинства сотовых операторов в 2020 году (минимум +10%). Поэтому сегодня #SWOT о лидере нашего рынка - МТС



Сильные стороны:
МТС - ведущий телекоммуникационный оператор в РФ;
Бизнес группы сконцентрирован на российском рынке (90% выручки) с долей абонентов более 30%;
У компании с каждым годом всё более диверсифицированный бизнес (розничная сеть по продаже электронной техники, интернет коммерция, банкинг, инвестиции, облачные технологи, Big Data, медиа);
Рост финансовых показателей продолжается (в частности рост операционной прибыли на 9,3% (до 36 млрд руб.) к аналогичному 3к прошлого года;
Выручка компании показывает завидные темпы роста с 2010 года;
Одна из самых сильных дивидендных историй на рынке - шикарные выплаты с доходностью под 13% годовых

Слабые стороны:
Большая доля операционных расходов мобильных операторов исторически привязана к курсу доллара;
Основной акционер группы - АФК «Система» (около 50%) с её проблемами;
Компания уже сейчас стоит «недёшево» на рынке (P/E=10);
Долговая нагрузка компании (Debt/EBITDA = 1,6).

Возможности:
Отрасль продолжает активное развитие (рост +10% в год), рост проникновения смартфонов, увеличение потребления уже существующими абонентами;
Успешная реализации стратегии выхода МТС на новые рынки, такие как продажа билетов и развлечения в оффлайне и он-лайне, приведут к росту капитализации компании;
Цены на услуги связи в РФ остаются одни из самых низких в мире;

Угрозы:
Продолжающееся снижение покупательской способности населения;
Потеря части абонентов за счёт демпинга цен со стороны конкурентов (например Ростелеком Tele2);
Усиливание госрегулирования отрасли.

@fund_ka